【導語】：個稅遞延型商業養老保險年內將推出，減稅，做強養老第三支柱。“稅延養老險”與普通商業養老保險有何不同?下面一起來了解下。

。今年《政府工作報告》明確，年內將推出個人稅收遞延型商業養老保險。“稅延養老險”與普通商業養老保險有何不同?稅延政策如何利好普通百姓?保險業能從中受益幾何?記者采訪了相關專家和業內人士。

稅惠政策將覆蓋養老保險體系三大領域

個人稅收遞延型商業養老保險，是由保險公司承保的一種商業養老年金保險。居民投保該險種時，所繳納保險費允許稅前列支，養老金積累階段免稅，領取養老金時再繳納。

中國的養老保險體系有三大支柱：第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金，第三支柱是個人商業保險。“目前第一支柱基本養老保險費占比達90%，第二、第三支柱保費占比合計10%。第一支柱的繳費率已達28%，遠超10%的國際水平，但平均替代率則從77%持續下滑到45%左右。因此，加大第二、第三支柱的保障貢獻是大勢所趨。”華泰證券研究所金融首席分析師羅毅說。

“減稅養老”，也是目前國際上采用較多的養老體系稅收優惠模式。今年《政府工作報告》提出，年內將推出個稅遞延商業養老保險。這意味著稅收優惠將全面覆蓋中國養老保險體系的三大領域。

先投保后繳稅，哪部分人最受惠

“個稅遞延險”在海外的典型計劃，是美國著名的“個人退休賬戶”(IRAS)，即個人自愿投資性退休賬戶。人們在退休前，定期投資一部分錢進入該賬戶，退休后便能從中獲取養老金。1974年設立這一賬戶的初衷，是為那些沒有辦法參加企業年金計劃的人提供養老保障，該賬戶具有稅收遞延和資產轉存功能。截至2013年6月末，將近38%的美國家庭擁有IRAS賬戶，該賬戶資產高達6.5萬億美元，占美國退休資產的28%，成為居民養老的重要資金來源。

與普通商業養老保險有何不同?稅延政策如何利好普通百姓?保險業能從中受益幾何?

業內人士測算，1%的稅率變化會引起養老金21%的反向變化，即每人少收1元稅費，就可以建立20元的養老保險。稅收政策對整個社會做大養老保險“蛋糕”的杠桿作用十分明顯。現階段在我國，有多少人愿意減少當期現金收入，去建立稅延商業養老賬戶呢?

“這要看稅收抵免是否足以激勵投保。”太平洋資產管理有限公司陳紅霞說，需要強化自我保障的人群以工薪階層為主，按照現行個稅條例進行測算，對工薪階層的“稅優敏感”得出如下推測：稅前月收入4269元以下的人群不需要納稅，不受稅延政策影響;稅前月收入4269