兩會關于互聯網金融的政策,兩會解讀互聯網金融的提案匯總篇

今天上午人大會開幕，在總理的《政府工作報告》中，“金融”出現了14次，成為最熱門詞匯之一，其中鼓勵金融機構發展創新消費信貸產品以及嚴格控制金融風險成為政府對金融領域的主要執政理念。

宏觀上看，互聯網金融其機動和靈活性以及高創新等特點，確實有望借政策紅利迎來發展新階段，成為擴大內需加速經濟增長的重要推動劑，但從微觀上看，互聯網金融行業仍處于參差不齊階段，去年一大批互聯網金融的破產或跑路都證明行業的不規范性將成為增長的最大羈絆。

在鐵哥看來，該份報告對互聯網金融行業顯然是個大利好，但對于相當部分企業并不能算得上是個好消息。

其一，互聯網金融必須能刺激實體經濟

去年兩會，總理在“2015年工作總體部署”中，第一點就提到：“提高直接融資比重，降低社會融資成本，讓更多的金融活水流向實體經濟”，而今年兩會又表示要鼓勵金融機構發展創新的消費信貸產品。

顯然，總理對互聯網金融乃至整個金融行業的要求乃是能夠降低實體經濟的融資門檻，亦或是刺激用戶的消費潛力，以達到拉動經濟發展的目的。而我們再看互聯網金融行業，從表面來看，其基本都宣稱為企業解決融資成本問題，但經過去年一系列堪稱“丑聞”的事件中不難發現，在缺乏有效監管的前提下，不少互聯網金融機構的資金來源和去處都處于嚴重的不透明狀態，互聯網金融能夠是否真正解決企業融資的高成本問題尚存很大疑惑。

因此，根據總理《政府工作報告》對互聯網金融的利好一定是能刺激實體經濟的金融機構。而這必須又要滿足兩大要求：1.與銀行以及其他金融機構合作，通過機制和大數據降低資金風險，使機構敢于也樂于向實體經濟融資；2.其產品要以刺激用戶消費為主要功能。

這對于一般互聯網金融絕非易事，缺乏風險控制體系使得不少互聯金融企業背離了其初衷。而通過自身努力滿足以上兩大要求的企業則有望成為政策的紅利獲得者，以玖富金融為例，其通過與螞蟻金服的芝麻信用、以及騰訊征信、前海征信等多家征信機構的戰略合作，獲得了互聯金融彌足珍貴的個人信用體系，以大數據實現金融風險的有效管理，而因為有基于大數據的風控能力，又使得企業在此的融資門檻降到最低，明顯優于傳統金融機構，而旗下基于個人的各類消費貸款也才有了遍地開花的基礎。

因此，當我們討論互聯網金融對實體的刺激作用時，一定要理性看待其風控體系是否足以完善到能在資金安全的前提下完全有效刺激實體經濟，否則一切都是虛幻。

其二，互聯網金融要能經得起監管

去年至今互聯網金融行業的一連串“丑聞”事件給政府以及行業從業者以極大的警醒：政府必須要對互聯網金融加強監管。而此前多有市場派人士認為，互聯網金融應該完全按照其所謂的市場化方向發展，政府不必太過監管。

根基總理《政府工作報告》不難發現，今年開始政府將加強對互聯網金融的監管，確保金融市場的健康有序發展。在鐵哥看來，相當互聯網金融機構要面臨生與死的挑戰，原因在于在草莽發展時期，機構獲得用戶以及資金的手段可謂“八仙過海各顯神通”，違法規定自建資金池，資金去向不明，借貸雙方數據造假等情況，已經嚴重背離P2P以及互聯網金融的本質。

而這些企業在缺乏風控體系以及對傳統金融的一知半解，使得企業在產品和制度設計方面天生存有漏洞，其若要發展靠正常手段是不可能取得理想成績的。

而相比之下，有傳統金融背景對互聯網金融有深刻理解的企業將會迎來行業發展的高峰期，我們繼續以玖富金融為例，不僅其管理層多有金融機構和IT企業從業背景，其主要合作伙伴也多為傳統銀行乃至知名互聯網企業，在風控和產品設計方面具有得天獨厚優勢。而其多合作伙伴，又可確保其具有豐富的消費場景，實現低風險地最大程度刺激實體經濟。

因此，當政府對互聯網行業嚴加監管時，對于一些企業一定不是個消息，互聯網金融也將迎來新一輪的“洗牌”高峰期。而在該領域一直合規運作并取得優異的成績將成為最大受益者。

整體而言，總理此次報告對互聯網金融將會是個極大推動，互聯網金融也將正式成為有效推動經濟發展的重要力量。而整個行業也將迎來新一輪的“整合”階段，優勝劣汰將成為今年行業的主要話題