養(yǎng)老，是每個人、每個家庭都無法回避的問題。日前，了解到最新消息，養(yǎng)老頂層設(shè)計方案基本已基本確定但尚未對外公布。

在老齡化趨勢加劇和財政支出壓力加大的背景下，作為養(yǎng)老金第一支柱的基本養(yǎng)老金替代率偏高，而以企業(yè)年金為主的第二支柱覆蓋范圍受限，越來越來的養(yǎng)老金研究人士達(dá)成共識，有必要建立以個人賬戶養(yǎng)老金為主的第三支柱，加速構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系。

推進(jìn)養(yǎng)老保障第三支柱建設(shè)意義重大

由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會主辦的基金服務(wù)養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)專題研討會5月8日在京舉行。與會專家和金融機(jī)構(gòu)代表認(rèn)為，隨著我國老齡化加劇和居民財富積累，建立由政府提供稅收激勵、個人自愿參與的養(yǎng)老金第三支柱對于完善我國養(yǎng)老體系意義重大。

那么，什么是養(yǎng)老金第三支柱?

三個支柱指的是第一部分的基本養(yǎng)老保險，第二支柱補充養(yǎng)老保險分為企業(yè)年金和職業(yè)年金和第三支柱的個人遞延型養(yǎng)老計劃，由政府專門提供一個稅收優(yōu)惠，個人資源參加， 每個人根據(jù)自己的風(fēng)險偏好，年齡階段，來選擇不同的投資品種，對個人賬戶保值增值。

養(yǎng)老金獨木難支，需加快推進(jìn)養(yǎng)老金第二和第三支柱發(fā)展

經(jīng)過連續(xù)13年的調(diào)整，我國基本養(yǎng)老金水平不斷提高，看似滿足了人們對于養(yǎng)老金待遇的需求，但這并不意味著它在未來仍有持續(xù)增長空間。

人社部社會保障研究所所長金維剛表示：“到去年，人均養(yǎng)老金水平已經(jīng)達(dá)到了2400元左右。但是它的提高的空間是有限的。但是目前人們對于養(yǎng)老金待遇的需求，還是很高的，因為絕大多數(shù)退休人員還是沒有年金的，再加上我們現(xiàn)在有沒有真正建立起第三支柱，他(退休人員)只能依賴于第一支柱。這樣就對第一支柱形成很大的壓力。”

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國第一支柱基本養(yǎng)老金規(guī)模3.5萬億人民幣，占養(yǎng)老金資產(chǎn)比重的比例是79%，企業(yè)年金的規(guī)模是0.93萬億人民幣，占養(yǎng)老金資產(chǎn)比重的比例為20.9%，個人養(yǎng)老金的規(guī)模則為0。反觀發(fā)達(dá)國家，第二支柱、第三支柱已經(jīng)逐漸成為養(yǎng)老金體系的主體。美國去年年底第三支柱的個人養(yǎng)老金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7.85萬億美元，占養(yǎng)老金資產(chǎn)比重30%。

養(yǎng)老金第三支柱亟待頂層設(shè)計

　構(gòu)建以個人自主養(yǎng)老為基礎(chǔ)的第三支柱迫在眉睫。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊指出，第三支柱必須為任何有自主養(yǎng)老意愿的個人提供零門檻進(jìn)入的便利，理想做法是為每個人提供一個零成本的個人養(yǎng)老賬戶，建立一個普惠、透明、高效的體系確保養(yǎng)老金的保值增值。

洪磊認(rèn)為：“應(yīng)該搭建一個無歧視的、有稅收優(yōu)惠政策激勵的個人賬戶平臺，充分尊重個人選擇權(quán)，推動各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品在公平的稅收激勵和個人選擇權(quán)約束下充分競爭，最終通過具體的投資組合，讓每個人的風(fēng)險與收益得到恰當(dāng)權(quán)衡，符合個體的生命周期需求。在頂層機(jī)制層面，應(yīng)當(dāng)堅持以個人賬戶，避免第三支柱淪為部分機(jī)構(gòu)、部分金融產(chǎn)品尋求政策保護(hù)甚至政策壟斷的工具。”

養(yǎng)老保險制度改革 比單純找錢更長遠(yuǎn)

[2015年個人賬戶的累計記賬額已經(jīng)高達(dá)4.7萬億元，其中，實實在在積累的資金還不到3300億元，空賬高達(dá)4.4萬億元。]

作為這一輪養(yǎng)老保險頂層設(shè)計的“重頭戲”??養(yǎng)老保險綜合改革新政策及新方案【全文】正在漸行漸近，預(yù)計會在今年內(nèi)正式公布并實施。這份醞釀了四年多的方案，將對關(guān)系到每位參保人切身利益的養(yǎng)老保險統(tǒng)籌層次、完善個人賬戶以及延遲退休等重要改革作出制度安排。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文近日在接受相關(guān)媒體專訪時表示，中國基本養(yǎng)老保險體制改革采取的是全方位改革，實施的是一攬子解決方案。在目前的頂層設(shè)計中，養(yǎng)老保險金投資運營、提高退休年齡和降低社會保險費，共同構(gòu)成了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的戰(zhàn)略部署。

鄭秉文也提醒，養(yǎng)老保險頂層設(shè)計方案不應(yīng)該被政府的道德風(fēng)險所“綁架”，政府不能再指望通過擴(kuò)大覆蓋面增加制度收入，而需考慮盡快對現(xiàn)行制度進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革來增加可持續(xù)性。

頂層設(shè)計不應(yīng)被政府道德風(fēng)險“綁架”

相關(guān)媒體：2013年我國啟動了新一輪的養(yǎng)老保險頂層設(shè)計，到如今已經(jīng)過去四年多了，方案還沒有正式出臺。從最近的消息來看，全國統(tǒng)籌將從中央調(diào)劑金起步。您認(rèn)為中央調(diào)劑金制度能在多大程度上改善當(dāng)前養(yǎng)老保險基金的財務(wù)狀況?

鄭秉文：包括中央調(diào)劑金、延遲退休等一攬子方案在內(nèi)的養(yǎng)老保險頂層設(shè)計方案已經(jīng)基本確定，據(jù)我所知，只是還沒有對外公布。基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌沒有實現(xiàn)，這輪改革只是建立中央調(diào)劑金。

相關(guān)媒體：本來業(yè)內(nèi)預(yù)期這一輪頂層設(shè)計方案會在全國統(tǒng)籌上有突破，沒想到卻再一次“爽約”。這么多年來全國統(tǒng)籌舉步維艱的根本原因是什么?

鄭秉文：統(tǒng)籌層次難以提高的根本原因是政府的道德風(fēng)險。在現(xiàn)行制度之下，統(tǒng)籌層次主要以縣市級為主，提高到哪一層，哪一層的壓力就越大，所以，哪一級政府也不愿在“我”這個層次上實現(xiàn)統(tǒng)籌。

統(tǒng)籌層次低聽上去不好聽，但很“實惠”。比如，統(tǒng)籌層次低可以激勵基層多收費，這是統(tǒng)籌層次的一個“制度紅利”。在縣市統(tǒng)籌為主的情況下，基層有動力多收費。

基層多收費的做法有很多種，多年來，主要體現(xiàn)在“補繳、預(yù)繳”等這些非正常繳費上。從歷年養(yǎng)老保險基金的收入狀況來看，非正常繳費收入平均占到了養(yǎng)老保險基金收入的12%左右。

然而，通過非正常繳費來增加制度收入是一個飲鴆止渴的辦法。短期來看增加了12%的收入，但長期來看擴(kuò)大了制度的風(fēng)險。

相關(guān)媒體：您認(rèn)為中央政府和地方政府的道德風(fēng)險是全國統(tǒng)籌難以實現(xiàn)的根本原因?

鄭秉文：養(yǎng)老保險頂層設(shè)計實際上也被政府的道德風(fēng)險綁架了，無論是中央政府還是地方政府均看重短期利益而不去防范未來的風(fēng)險，這對于養(yǎng)老保險制度來說是不利的。

過度擴(kuò)面增加制度不公

相關(guān)媒體：去年末出版的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2016》中提到基本養(yǎng)老保險制度2015年出現(xiàn)參保人數(shù)增速下滑，浙江已經(jīng)出現(xiàn)了參保人數(shù)的負(fù)增長，是什么原因造成這種狀況?

鄭秉文：養(yǎng)老保險制度的覆蓋面是有規(guī)律的，不可能達(dá)到勞動人口百分之百都繳費。這些年我國養(yǎng)老保險是一個成長性的制度，擴(kuò)大覆蓋面的成就很大，覆蓋比率與目前的就業(yè)結(jié)構(gòu)大致還是相匹配的。當(dāng)制度的覆蓋面逐漸走向成熟之后，參保人數(shù)的增長率是一定會下降的。

當(dāng)前的形勢是，覆蓋面存在著兩個極端情況，一個是從全國范圍來看，還有1億多人沒覆蓋進(jìn)來;另一個是從個別地區(qū)的局部來看，存在著“過度擴(kuò)面”的現(xiàn)象，這就是統(tǒng)籌層次低下導(dǎo)致的，他們在打政策“擦邊球”，目的是為了擴(kuò)大當(dāng)前收入。

相關(guān)媒體：近年來養(yǎng)老保險制度出現(xiàn)的一個情況是越來越多的參保職工沒有繳費，目前每5個職工就有大約1個是沒有繳費的，這對于養(yǎng)老保險制度來說意味著什么?

鄭秉文：我更為看重的是制度設(shè)計存在問題，政策執(zhí)行也存在問題，這些問題導(dǎo)致斷保人口比例不斷提高，也就是說，是制度存在問題導(dǎo)致的。

參保人增速的下降是對現(xiàn)行制度的一個警告。雖然政府部門正在推行“全民參保計劃”，但不應(yīng)該再指望通過“過度擴(kuò)面”來成為增加制度收入的機(jī)制，而是需考慮盡快對現(xiàn)行制度進(jìn)行改革來增加可持續(xù)性。

養(yǎng)老保險需引入精算平衡

相關(guān)媒體：2015年養(yǎng)老保險基金的當(dāng)期結(jié)余和累計結(jié)余都出現(xiàn)不同程度的下降。這些年雖然累計結(jié)余總額在增加，但個人賬戶的記賬額增幅更快，養(yǎng)老保險制度資產(chǎn)和負(fù)債的缺口正在擴(kuò)大。按照現(xiàn)在的發(fā)放速度，如果制度不改，累計結(jié)余是否真的有耗盡的風(fēng)險?

鄭秉文：基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余的增長是因為不同省份混起來一起算的。現(xiàn)實的情況是由于統(tǒng)籌層次過低，有些省份的累計結(jié)余一直在增加，而一多半省份則是收不抵支。

我們在計算養(yǎng)老保險基金的收支狀況時與政府部門地方的分歧在于財政補助是否可以算作制度的收入來源。我們所言的“收不抵支”是指征繳收入小于支出，財政補助是制度外的收入，不能通過財政補助來判定一個制度的收支狀況。

現(xiàn)在的情況是由于養(yǎng)老保險缺乏應(yīng)有的精算平衡，也缺乏預(yù)決算的程序。

相關(guān)媒體：十八屆三中全會首次提出養(yǎng)老保險制度要堅持精算平衡，您認(rèn)為應(yīng)該用“精算平衡”來代替“再分配平衡”原因是什么?

鄭秉文：當(dāng)前關(guān)于社保的公平理念有必要用“精算公平”代替“再分配公平”。精算本來是一個很專業(yè)的術(shù)語，寫入三中全會文件，是從來沒有過的。我個人認(rèn)為這是一個歷史進(jìn)步，說明政府認(rèn)識到保險制度要用精算平衡去約束。

精算平衡的含義是代際之間，當(dāng)代和未來、收入和支出、退休和交費人之間的大平衡，各個參數(shù)之間要有基本的平衡關(guān)系。其中，實現(xiàn)和堅持多繳多得原則很重要。

強(qiáng)調(diào)多繳多得，參保人滿意，沒有道德風(fēng)險;制度收入也令人滿意，因為在道德風(fēng)險受到抑制的情況下，大家的繳費都是實實在在的，沒有藏奸耍滑，這樣，制度的收入就真實起來了，各個參數(shù)就匹配了，可持續(xù)性就提高了。

制度改革比單純找錢更長遠(yuǎn)

相關(guān)媒體：個人賬戶的空賬問題一直都備受關(guān)注，2015年，個人賬戶的累計記賬額已經(jīng)高達(dá)4.7萬億元，下一步個人賬戶的改革應(yīng)該何去何從?

鄭秉文：2015年個人賬戶的累計記賬額已經(jīng)高達(dá)4.7萬億元，其中，實實在在積累的資金還不到3300億元，空賬高達(dá)4.4萬億元。

需要引起注意的一個現(xiàn)象是，截至2015年底，全國所有做實個人賬戶的省份累計結(jié)余為3274億元，比底減少了1727億元，降幅為34.53%。這是2001年做實個人賬戶試點以來的首次下降。

我認(rèn)為，向名義賬戶轉(zhuǎn)型和擴(kuò)大個人賬戶比例是一個事情的兩個側(cè)面，是缺一不可的：只有轉(zhuǎn)型，才能擴(kuò)大賬戶;只有擴(kuò)大賬戶，制度才能增加激勵性，費基才能做實。

所以，僅僅向名義賬戶制轉(zhuǎn)型，而沒有擴(kuò)大賬戶比例，那就浪費了制度紅利。改革要接地氣!改革新政策及新方案【全文】要聽取民意。我這里再次強(qiáng)調(diào)，所謂擴(kuò)大個人賬戶比例，是指從企業(yè)單位的繳費20%那里劃出一大部分給個人賬戶，個人繳費比例并不提高，反而可以下降，個人的負(fù)擔(dān)降低了，但獲得實惠多了。

相關(guān)媒體：您最近表示制度改革比單純找錢的作用更長遠(yuǎn)。您認(rèn)為當(dāng)前還應(yīng)該盡快推進(jìn)哪些制度改革?

鄭秉文：我認(rèn)為，我國這么高的費率都很難降下來，肯定不是因為缺錢，所以不用四處找錢，缺的是制度的結(jié)構(gòu)性改革，是制度的管理出了問題，問題在內(nèi)部，不在外部，所以在外部找錢就必然忽略了內(nèi)部的制度改革，這才是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中真正應(yīng)該做的事情。