商業養老險迎最大政策紅利 個人險稅優險種可能增加

在我國養老金三支柱改革進入深水區之時，進一步發展個人商業養老保險除了形勢所迫，更有著巨大的市場空間。

近日，中保協發布的《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》(下稱《報告》)顯示，2015年中國大中城市職工養老儲備指數為59.7分，接近評價基礎標準，表明目前狀況基本滿足了城市職工養老儲備要求。

提高職工養老儲備水平的根本出路就在于大力發展商業保險，尤其是盡快推出稅延個人養老賬戶，這在業內已經達成共識。“中國養老金改革仍然任重道遠，很多問題還需要盡快達成共識并推出一攬子解決方案，其中，進一步完善多層次體系，加快發展第三支柱已顯得尤為迫切，也較為可行。”社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出。

據其透露，個人養老稅優政策落地已經指日可待，相關配套政策在今年年底之前有望落地。

　　職工養老儲備有提升空間

中國人口老齡化正處于不斷加速的階段。據人社部社保研究所所長金維剛透露，預計到2052年，全國60歲及以上的老年人口總數將達到峰值4.87億人，人口老齡化率將達到35%左右，這意味著每3個中國人中就有1位60歲以上的老年人。

“職工養老儲備”，即是指職工在工作期間已積累和將要積累的用于養老目的的各種權益、現金流和資產，其不僅取決于已經積累水平，更與養老金增值水平相關。

“在過去幾年，基本養老保險從制度上已經全覆蓋，而且參保人數在持續增長，離真正全覆蓋(應保盡保)的目標越來越近，當然難度也是越來越大。”《報告》顯示，未覆蓋人群主要集中于30歲以下的年輕職工，其比例高達20.1%，即該年齡段每5個人就有1個沒有參加基本養老保險;而這一年齡段未參保人數占全部年齡段未參保人數的70.9%。

對于不同企業養老儲備情況差異，《報告》指出，國有企業職工養老儲備總指數最高，民營企業最低;分行業看，金融業和采礦業最高，住宿和餐飲業排名最低;分企業規模看，1000-9999人的企業最高，19人及以下的企業最低。

此外，調查也顯示中國家庭的大類資產配置還是比較保守。據悉，受訪者(含家庭)平均金融資產為59.8萬元，其中對銀行儲蓄情有獨鐘的人數比例高達79.8%，其次是住房等不動產和個人商業養老保險，中國城鎮職工平均擁有不動產已達1.06套，而傾向基金、股票和債券的比例分別只有37.1%、31.9%和15.8%。

“住房的養老功能只能作為一種或有補充，而不應被過分夸大。”對此《報告》認為，住房作為養老儲備的工具是必要的，但考慮到未來住房從總體上將供大于求，隨著老齡化高峰期的到來，變現能力可能面臨著巨大挑戰。

值得一提的是，在諸多對個人利益造成不利影響的改革選擇中，受訪者最能接受的是“提高社會基本養老保險繳費費率”和“提高獲得退休金的最低繳費年限”，支持率分別為29.2%和27.5%。《報告》指出，考慮到繳費費率的提高會導致企業用工成本增加從而削弱經濟競爭力，而“降低退休金”接受度低，因此“提高獲得退休金的最低繳費年限”或許應該成為下一步改革的著力點。

　　商業養老頂層設計醞釀出臺

“當前在現有的物質條件下和社會發展狀況下，主要的差距還是體現在第二支柱和第三支柱發育不足的問題。”中國保險行業協會會長朱進元指出。據悉，在第二支柱和第三支柱領域，總的覆蓋率在整個養老資產中不到15%。

事實上，在補充養老保險方面，我國早已建立了企業年金制度，但發展緩慢。據金維剛介紹，截至末，在全國1500多萬個企業中，建立企業年金的企業只有7.33萬個，覆蓋職工人數只有2293萬人，不足城鎮職工基本養老保險覆蓋人數的6.8%。此外，各商業保險公司也開發了一些面向公眾的養老保險或年金產品，但覆蓋面以及資金規模都還比較小。

此次調查顯示，受訪者中，參加企業年金計劃的職工人數比例僅為33.5%，而購買個人商業養老保險的人數占比為41.3%。另外，企業沒有提供重大疾病保險、商業意外保險、商業補充醫療保險和長期護理保險中任何一項的受訪者高達38.3%;而個人沒有購買上述任何保險產品的比例為42.0%。

“所謂第三支柱全面深化改革，就是要建立和實施個人養老賬戶，即個人商業養老保險，這是中國養老保障體系建設中的一個重要領域，需要通力合作，需要頂層設計，需要長期發展戰略，需要吸收國外的經驗教訓。”鄭秉文稱。

記者獲悉，目前保監會已經擬定《關于加快發展現代商業養老保險的若干意見》并在業內征求意見，其中指出，“現代商業養老保險是由商業保險機構提供的，以養老風險保障、養老金管理以及與養老需求相關的財富管理等為主要內容的養老金融產品和服務”。在業內看來，此次對現代商業養老保險更廣泛的定義將大大拓展保險公司的產品范圍，由此保險公司完全可以發展成全業態的金融服務提供商，打造專業的養老生態體系。

此外，根據意見稿內容，保險投資范圍會進一步拓寬，稅優險種也可能進一步增加，因此被一致視為將是商業養老保險最大的政策紅利，甚至有業內人士驚呼，“感覺這是一個超出想象的指導意見，蘊含了上萬億的空間，把握住了就會有彎道超車的機會”。

萬億空間的說法顯然并沒有夸大。在鄭秉文看來，我國商業養老保險投保比例遠低于發達國家，其中一個重要原因就是稅收制度的制約。

“目前，個人延稅型養老產品是最好的載體，具備養老目標明確、高穩定性、投資增值快三大特點。”平安養老險董事長杜永茂表示，延稅產品采取繳費、投資階段免稅、領取階段征稅的EET模式，給予個人一定稅前額度列支，是引導和鼓勵個人養老儲備的重要方式，政府應當盡快推出。