保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”開(kāi)局遇冷

一個(gè)月前，保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”的指導(dǎo)意見(jiàn)正式落地引起市場(chǎng)激烈討論。而值此“滿月”之際，北京商報(bào)記者對(duì)參與“以房養(yǎng)老”調(diào)研的險(xiǎn)企調(diào)查發(fā)現(xiàn)，僅一家上報(bào)“以房養(yǎng)老”方案，多數(shù)險(xiǎn)企因“以房養(yǎng)老”涉及政策、法律、人的壽命及房?jī)r(jià)的漲跌等因素而躊躇不前。

6月23日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。截至目前，已過(guò)一月時(shí)間，“以房養(yǎng)老”的保險(xiǎn)產(chǎn)品卻沒(méi)有下落。北京商報(bào)記者咨詢參與“以房養(yǎng)老”調(diào)研的幾家險(xiǎn)企后發(fā)現(xiàn)，目前只有幸福人壽上報(bào)了相關(guān)產(chǎn)品。

對(duì)于產(chǎn)品的具體方案，幸福人壽董事長(zhǎng)孟曉蘇表示，首批保險(xiǎn)產(chǎn)品是非參與型產(chǎn)品，即保險(xiǎn)公司不參與房屋的增值分享，即老人把住房抵押給保險(xiǎn)公司后，會(huì)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的評(píng)估公司給出一個(gè)估價(jià)，無(wú)論房?jī)r(jià)怎么波動(dòng)，按照既定的估值定期向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故。

事實(shí)上，早在2003年，身為中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)黨委書(shū)記的孟曉蘇就開(kāi)始著手“住房反向抵押保險(xiǎn)”，即“以房養(yǎng)老”等相關(guān)問(wèn)題;而其2008年退居二線后創(chuàng)建的幸福人壽的主營(yíng)業(yè)務(wù)也是“住房反向抵押貸款”，與“住房反向抵押保險(xiǎn)”息息相關(guān)。

據(jù)北京商報(bào)記者了解，“以房養(yǎng)老”的指導(dǎo)意見(jiàn)落地前，包括幸福人壽、合眾人壽、泰康人壽(微博)、太平洋人壽、平安人壽、中美大都會(huì)人壽、中宏人壽等險(xiǎn)企已經(jīng)進(jìn)行過(guò)一段時(shí)間的參與以房養(yǎng)老保險(xiǎn)調(diào)研。那緣何在指導(dǎo)意見(jiàn)出爐一月之久后，僅有一家險(xiǎn)企上報(bào)具體方案呢?

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇表示，“以房養(yǎng)老”牽涉到金融業(yè)、社會(huì)保障、房地產(chǎn)等多個(gè)行業(yè)，需要管理層實(shí)施頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌規(guī)劃，否則就會(huì)出現(xiàn)“雷聲大雨點(diǎn)小”，難有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

一位接近監(jiān)管層的人士表示，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，期限較長(zhǎng)，涉及領(lǐng)域廣;險(xiǎn)企開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，將面臨較為突出的利率風(fēng)險(xiǎn)、房?jī)r(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并將受到房地產(chǎn)政策、稅收政策以及法律環(huán)境的影響。

而平安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也向北京商報(bào)記者表示，“以房養(yǎng)老”涉及房地產(chǎn)等新的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，需要對(duì)客戶的房產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期估值、抵押，客戶的服務(wù)、理賠等工作也與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品有較大差異，所以平安養(yǎng)老目前尚無(wú)相關(guān)產(chǎn)品也尚未申請(qǐng)，但已著手積極研究。

另有保險(xiǎn)公司人士坦言，多數(shù)險(xiǎn)企按兵不動(dòng)或與國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)從今年上半年就開(kāi)始進(jìn)入神經(jīng)敏感期不無(wú)關(guān)系。而今年全國(guó)“兩會(huì)”的政府工作報(bào)告中，十年來(lái)首次未提房地產(chǎn)調(diào)控，也讓不少金融機(jī)構(gòu)談房色變。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)顯示，1-6月，商品房銷(xiāo)售額為31133億元，下降6.7%。其中，住宅銷(xiāo)售額下降9.2%，辦公樓銷(xiāo)售額下降12.1%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷(xiāo)售額增長(zhǎng)9.8%。

值得一提的是，土地使用權(quán)問(wèn)題又將成為阻礙“以房養(yǎng)老”推廣的一個(gè)絆腳石。對(duì)此，平安證券認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)房屋所有人具有的只是70年的房屋居住權(quán)(商用50年)，并沒(méi)有房屋土地的所有權(quán)，因此房屋產(chǎn)權(quán)面臨70年后被收回或者中途被強(qiáng)拆的風(fēng)險(xiǎn)，這種不確定性決定了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能不會(huì)有太大的意愿參與這個(gè)計(jì)劃。即使參與了這個(gè)計(jì)劃，單打獨(dú)斗也會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足。如果缺乏資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否有意愿做大“以房養(yǎng)老”規(guī)模仍難預(yù)料。