現金管理是國家銀行根據國家法令對一切國營企業、事業、機關、團體、部隊、學校及集體企業的現金使用范圍、數量和庫存進行管理監督的一項財經制度。以下是中小企業現金管理論文，供大家參考。

中小企業現金管理論文【1】

1關于中小企業現金流管理問題的調查

一個企業想要持續經營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現金流量，否則就會引發財務危機，甚至導致破產。中小企業的資金鏈本來就比較脆弱，稍有不慎，就可能會招來滅頂之災，中小企業優化現金流管理的重要性可見一斑。為此我們設計了調查問卷，走訪調查了武漢10家中小企業，了解目前中小企業現金流管理的現狀。

本次調查共分兩部分，第一部分是關于被調查者基本情況，第二部分是關于對現金流量管理的認識及管理措施。對于調查題的設計，我們采取專家論證和小范圍內預調等形式，以確定表述清楚，被調查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問卷調查方式，共發放調查問卷300份，回收問卷260份，回收率87%，其中有效問卷248份。問卷調查范圍涉及行業主要包括化工業、冶金業、服裝業等制造業，既有內貿企業，也有外貿企業，因此，我們的調查研究具有一定的代表性。

從調查結果看，被調查者從事財務工作的占60.79%，從事生產管理工作的占13.51%，從事銷售與采購工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調查者職級為單位中層管理者的占58.6%；職稱在中級以上的占72.6%。這些情況表明，被調查者工作經驗比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對現金流量管理重要性及本企業現金流量管理措施的認識與體會比較到位，能比較可靠地保證本次問卷調查的效度（調查質量）。

2目前我國中小企業現金流量管理現狀

由于調查企業的選擇及調查題設計存在一定的局限性，我們雖不能以上述調查結果斷然做出任何保證性的結論，但其某個方面或某個層面，值得我們關注與思考。

根據我們對武漢地區10家中小企業實際調查研究發現，目前中小企業在現金流量管理方面的現狀不盡人意，主要表現為：

2.1缺乏對現金流量的重視

企業生產、采購與銷售人員對現金流量管理缺乏基本的認識，認為現金流量管理是企業財務人員的事情，與自己關系不大。采訪中大多數企業很少對現金流量進行預測，因此造成大量的半拉子工程和投產后因無流動資金而停產的項目。有的企業為了維持生產，持續大量地向銀行借款，形成固定資產折舊和利息費用同時加大，以致長期虧損，使企業陷入癱瘓狀態。

2.2資金使用不合理，效率低下

一方面，把過多資金用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉，財務風險陡增；另一方面，企業間相互拖欠較為嚴重，應收賬款收不回來，企業支付能力嚴重匱乏，“三角債”問題始終沒有得到根本解決。現金流轉不暢又造成了企業高額庫存，生產經營無法平穩進行，直接影響到企業的持續經營能力。

2.3缺乏對融資環節的有效控制

企業對資金需要量及融資風險沒有科學認識，盲目認為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時間價值和企業資本結構的合理比例，使企業陷入過度負債或借新債還舊債經營的惡性循環之中。

2.4缺乏信息反饋機制

一些企業對現金流量管理缺乏事后控制，并沒有從資金的使用、籌集過程上觀察出市場動態。因此無法擇其優、去其弊，為新的現金流量循環運動提供借鑒。

3中小企業優化現金流管理的對策

3.1明確現金流管理的目標

為實現有效現金管理，企業應制定如下的現金流管理目標：一是能有效實施企業各項經營管理活動；二是控制企業現金流量，合理配置和利用資源創造更大的企業價值；三是加大企業應收賬款的回收力度，延緩應付賬款的交付周期；四是最大化各項收入，最小化各項生產、銷售及存貨成本；五是充分利用企業現金盈余，加強投資活動，縮短投資回收期限。

3.2完善制度建設，實現現金流的安全穩定運營

3.2.1建章立制，確保資金使用安全

一是按照國家有關規定制定企業具體業務流程中的資金管理制度及崗位職責規范，預計資金的流入與流出量，與企業年度財務預算相比較，強化企業的現金回款能力和跨年度往來款項的支付能力。二是嚴格賬戶開立、變更、撤銷的審批制度，對防止形成資金沉淀、避免產生不安定因素有明顯效果。三是規定資金計劃管理辦法，建立健全資金付款計劃制度及流程，嚴格按計劃付款。

3.2.2明確和規范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環，提高資金的利用率

明確資金使用審批程序和權限，嚴格按照資金付款審批流程操作，資金支付審批權限公開透明，有效避免越權審批。企業要嚴格執行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法，做到大額資金必須集體決策。

3.3規范和完善現金流的各種控制活動

3.3.1現金預算的編制

目前最好的現金預算編制方法就現金收支法，企業通過現金預算的編制全面反映和揭示企業現金流入、現金流出、現金多余或現金不足等內容，并對現金不足部分制定籌措方案，對多余部分制定利用方案。通過現金預算的編制，企業應對本單位面臨的風險進行全面審視，從而全面促進各單位管理水平的提高。

3.3.2現金流入、流出的控制

對現金流入、流出的控制應當在分析現金流入、流出各環節的基礎上，對關鍵控制點或關鍵控制部位進行控制。現金流入、流出的控制包括授權審批、不相容職務分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業現金流入、流出的全過程必須由獨立于現金流入、流出各事項的單位或部門進行監督檢查，保證現金流入、流出的真實和合法。

3.3.3現金資產控制

對現金資產的控制主要包括接觸性控制、相關職務的分離、職工素質控制。對擔任庫存現金和銀行存款等現金性資產管理的人員，應當由作風過硬、誠懇踏實的員工擔任應當定期盤點和監督。

3.3.4現金流的日常控制

包括加大應收賬款的回收力度，延緩應付賬款支付，保持最優的存貨儲存量，減少生產經營過程中的無為的浪費。企業對外清理回收款的重點應該是時間較長、風險較高、難度大的應收賬款，對內積極清理內部的“三角債”，以加快企業現金周轉。

3.4加強措施防范企業現金流風險

3.4.1成立獨立的風險管理機構

條件允許的情況下，中小企業應建立獨立的風險管理機構，機構的成員主要來自于財務、審計、市場等部門，對企業經營管理所面臨的各方面風險均應進行管理和監控。規模較小的企業成立風險管理機構不太可能，但可成立風險管理委員會，定期或不定期地對企業現金流的各種風險進行分析與評估，并提出風險分析報告。

3.4.2建立現金流預警體系

為有效地化解現金流風險對企業生產經營的影響，應當建立現金流風險預警體系，可以使用總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標構筑現金流風險預警體系模型。當現金流偏離正常狀態時，對可能造成損失的條件進行分析和判斷，估計風險事件的概率和后果，了解企業可能面臨的現金流危機，通過現金流預警系統來動態追蹤和識別企業在生產經營過程中忽視或沒有覺察出的現金流風險并及時做出預警。

3.4.3評估與防范現金流風險

企業應當對風險進行定量和定性分析。對現金流的定量分析，應根據財務報告和內部信息系統提供的其他專門現金流量資料進行。在進行定量分析的同時，應當進行風險的定性分析，以補充定量分析的不足，而且有時候定性分析比定量分析更有效。企業的專門風險管理人員應結合對現金風險的定量和定性分析，提出專門的分析報告，對現金流風險做出綜合評估，提供決策者參考。

參考文獻

1孟焰，李連清.企業戰略性現金流量管理的探討[J].財會通訊，2006（10）

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5劉紅霞.對現金流財務預警警兆的理性分析[J].財經理論與實踐，2004（7）

中小企業現金管理論文【2】

內容摘要：受金融危機的影響，我國沿海制造業發達城市的一些中小企業出現了倒閉現象。企業倒閉的一個重要因素是現金流危機造成資金鏈斷裂，因此金融危機下中小企業加強現金流管理具有重要的現實意義。本文分析了我國中小企業現金流管理現狀，并探討了相應的完善策略。

關鍵詞：金融危機 中小企業 現金流量 管理

目前，我國中小企業正在經受全球金融危機帶來的震蕩洗牌，在這個優勝劣汰的過程中，沿海制造業發達城市一些企業出現倒閉現象。企業倒閉的一個重要因素是現金流危機造成資金鏈斷裂，現金是企業的血液，自始至終貫穿于企業生存和發展的每個環節。一個企業想要持續經營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現金流量，否則就會引發財務危機，甚至導致破產。我國中小企業由于自身原因和社會環境制約，存在著規模較小，資金不足，信譽度低，重生產銷售、輕內部管理等問題。中小企業的資金鏈比較脆弱，因此，金融危機下中小企業加強現金流管理具有重要的現實意義。

中小企業現金流量管理現狀

對現金流量重視不足。中小企業的目標多為銷售額、利潤額， 企業生產、采購與銷售人員對現金流量管理缺乏基本的認識。大多數企業很少對現金流量進行預測，在發展過程中對良性現金流問題關注不夠。

流動資金補償不足且財務風險加劇。中小企業對流動資金的管理存在以下弊端：一種類型認為企業就是賺錢工具、提款機，不注意企業經濟的良性循環和再生產的投入，導致企業缺乏長遠發展能力。而另一種類型則是把所有收益都投入到再生產中，拼命擴張，但對項目的投資規模、資金結構、建設周期及資金來源等又缺乏科學的籌劃，對項目建設和經營中將要發生的資金質量缺乏可靠預測，因此造成大量未完工程和投產后因無流動資金而停產的項目。由于過多資金用于長期項目或利潤分配，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉， 加劇財務風險。

資金積壓和效率低下導致現金流停滯。中小企業為降低采購成本，享受折扣，往往大批量地采購材料，形成了大量經營性現金被占用，降低了存貨的周轉速度，造成資金呆滯，周轉失靈。中小企業間相互拖欠較為嚴重，應收賬款周期過長。企業支付能力嚴重匱乏，無力償還應付賬款，影響企業信用。

缺乏對融資環節的有效控制。中小企業融資幾乎是以債務融資為主，企業對資金需要量及融資風險沒有進行有效的預測，盲目認為融到的資金越多越好，使資本結構的比例嚴重失調，使企業陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環之中。

金融危機下中小企業現金流量管理策略

（一）做好現金預算工作

在金融危機下，如何使資金在運動中產生最佳流量，增強企業自身的造血功能，成為現金流量管理的關鍵。要確定企業資金的最佳流量，可以從現金的預測、確定最佳現金余額、控制現金流量三方面著手。

現金預測主要是對企業未來的籌資、投資、生產經營產生的現金流的流向、流量、流程、時間、結構等進行預測。目前現金預算編制應用最廣泛的是收支預算法，它是將預算期內可能發生的一切現金收支項目分別進行預測，并確定收支差異的一種方法。一般要做好現金不足預測和現金盈余預測，并對小于最佳現金余額部分制定籌措方案，對多余最佳現金余額部分制定利用方案。

現金流量管理就是要保證現金流量能滿足企業日常經營的需要，而又不至于現金過多壓庫形成浪費，其關鍵在于確定一個最佳現金余額。基于我國企業的實際情況，本文認為最佳現金余額應恰好能滿足企業現金支出需要。企業的現金支出分為三類：經營性大額支出、非經營性大額支出和日常零星支出三類。第一，經營性大額支出，指企業數額較大且與經營活動有關的支出，包括材料采購支出、職工薪酬支出、水電費、稅費等。第二，非經營性大額支出，指企業數額較大且與經營活動無關的支出，包括重大的資本運作、固定資產或無形資產購置、設備技術改造利息支出、貸款償還等內容。第三，除以上兩類支出外的其他支出，都屬于日常零星支出，如辦公費、差旅費、職工報銷的醫藥費、修繕費等。因此，最佳現金余額=經營性大額支出+非經營性大額支出+日常零星支出的最大可能值。

現金流量的控制包括授權審批、不相容職務分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業現金流入、流出的全過程，必須由獨立于各事項的單位或部門進行監督檢查，保證現金流入、流出的真實和合法。

（二）避免盲目擴大生產規模和多元化經營

中小企業自身實力不強， 抗風險能力弱，金融危機背景下中小企業更應冷靜投資，理性生產，放眼于長期生存和發展，避免盲目擴大生產規模和多元化經營，將有限的資金投入主業的發展，走專業化的核心競爭力道路，從而增加企業的現金流入量，規避經營風險。

（三）持有現金以求新的投資機會

凱恩斯貨幣需求理論指出，企業持有現金的三個動機之一就是投機動機。其真正含義是企業應持有足夠的現金以抓住隨時可能出現的盈利機會。1997年的東南亞金融危機表明，對于那些自有資本雄厚、負債率相對較低， 現金流量狀況良好、現金充足的企業，不僅沒有被金融風暴“刮倒”，反而借此“東風”扶搖直上。因此，持有現金、鎖定收益、等待良機，應是目前中小企業現金管理的主導思想。

（四）降低企業負債率以降低財務風險

金融危機下，國外的需求減少，我國出口受到限制；國內的原料成本和勞動力成本升高；人民幣匯率升值，出口成本增加，大大壓縮了中小企業的利潤空間。使用負債創造的現金收益減少甚至為負，中小企業經營將會更加困難。縱觀歷史，成功的企業都有一個共同的特點是“保守”，他們的平均負債率都很低，只有20％左右，始終保持充足的現金流，隨時預防危機的發生。可見我國中小企業需要降低負債率，以降低財務風險。

（五）加強存貨和應收賬款管理且運用好商業信用

存貨周轉期的長短直接影響著企業的現金周轉速度。縮短存貨周期，企業可以運用以下策略：第一，以銷定產，避免存貨積壓。企業應根據預計的銷售量確定生產量，以避免庫存商品形成積壓，造成資金呆滯。第二，運用適時制對存貨進行管理。適時制認為企業可以將存貨控制到最低水平，甚至是零存貨。它的基本原理強調：只有在使用之前才要求供應商送貨；公司的物資供應、生產和銷售形成連續的同步運動過程。中小企業應加強業內部門間的協調程度，不斷完善信息系統，創新銷售方式，盡最大可能采用適時制對存貨進行管理。

在金融危機形勢下，中小企業既要利用賒銷又要盡量縮短應收賬款回收期，以謀求生存和發展，因而如何提高應收賬款的周轉速度顯得尤為重要。企業可以從以下方面來加強應收賬款管理，以縮短回收期。第一，加強對客戶的信用調查和評估。企業應事先對客戶的情況進行調查和評估，以決定是否提供商業信用，它對減少壞賬損失以及保證款項在合理的期限內收回具有決定性的作用。第二，做好應收賬款的記錄工作。企業對每一筆應收賬款都應詳細地記錄，包括向客戶提供的信用條件、建立信用關系的日期、用戶付款的時間、目前尚欠款數額等，掌握客戶付款的及時程度。第三，將銷售收現額作為銷售人員業績考核的終極指標。對銷售人員的考核應注重銷售收現的比率，從源頭上避免應收賬款長期難以收回情況的發生。第四，定期做好應收賬款的分析，借以評價應收賬款管理中的成績與不足，并修正企業的信用政策。

另外，要建立健全資金付款計劃制度及流程。在沒有提供現金折扣的商業信用中，企業應在不影響信譽的情況下盡可能地延長應付賬款的支付以縮短現金的周轉期限。在沒有現金折扣的情況下，每一筆款項的支付最早也應安排在信用期的最末日。

參考文獻：

1.方升華，田秋菊.中小企業現金流量管理探討[J].財會通訊，2008（11） 趙偉.金融危機中我國制造業的理財之道[J].管理觀察，2008（10）