根據養老金計算辦法，職工退休時的養老金由以下公式計算：

1996年1月1日及其以后的參保人員

養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金

1996年1月1日以前參加工作的參保人員

養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金+過渡性養老金

基礎養老金=當地上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數）÷2×繳費年限×1%

式中：本人指數化月平均繳費工資=當地上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費指數

例如：根據上述公式，假定男職工在60歲退休時，當地上年度在崗職工月平均工資為4000元。

累計繳費年限為15年時，個人平均繳費基數為0.6時，基礎養老金=（5000元+5000元×0.6）÷2×15×1%=600元

個人平均繳費基數為1.0時，基礎養老金=（5000元+5000元×1.0）÷2×15×1%=750元

個人平均繳費基數為3.0時，基礎養老金=（5000元+5000元×3.0）÷2×15×1%=1500元

累計繳費年限為40年時，

個人平均繳費基數為0.6時，基礎養老金=（5000元+5000元×0.6）÷2×40×1%=1600元

個人平均繳費基數為1.0時，基礎養老金=（5000元+5000元×1.0）÷2×40×1%=2000元

個人平均繳費基數為3.0時，基礎養老金=（5000元+5000元×3.0）÷2×40×1%=4000元

個人養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金=基礎養老金+個人賬戶儲存額÷139

個人賬戶養老金=退休時個人賬戶儲存額÷計發月數（計發月數根據退休年齡和當時的人口平均壽命來確定。計發月數略等于（人口平均壽命-退休年齡）×12。

計發月數為：50歲為195月、55歲為170月、60歲為139月

例如，某人55歲退休，個人賬戶中存款余額為51000元，那么，個人賬戶養老金為

51000元÷170月＝300元/月

過渡性養老金＝（參保人員退休時當地上年度在崗職工月平均工資+本人指數化月平均繳費工資）÷2×視同繳費年限×1.4%

過渡性養老金僅對1996年前參保人員有效。視同繳費年限是你參加工作至開始繳納養老保險期間的年限，包括知青下鄉的時段視同工齡。需要提供本人的檔案才報社保局審核認定。